北京香港消息 (記者 程勇 王麗娜)四年來,全球IPO規模最大的銀行股中國建設銀行(0939.HK)將從今日上午9點30分起在香港證券交易所主板市場掛牌交易。上海證券報記者將與全球超過500家媒體的記者一起在香港,見證和報道建行上市首日的盛況。

無論從哪一個角度看,建行的上市都是一個具有里程碑意義的項目：四年來全球規模最大的首次公開發行；亞洲除日本地區以外規模最大的首次公開發行；中國企業規模最大的首次公開發行；中國四大國有商業銀行中首家實現海外上市。

據承銷商提供的資料,此次建行IPO募集的資金達到80億美元,在行使超額配售權之后將達到92億美元。機構投資者、公司及散戶認購踴躍,總需求超過800億美元,超額認購超過10倍,其中國際部分的需求超過600億美元,在香港公開發行部分需求超過170億美元,超過42倍的超額認購。此外,由于路演期間管理層表現出色,使得總體下單率達到83.7%,這其中亞洲為92.7%,歐洲為86.7%,美國為75.0%。值得一提的是,機構投資者需求在質量和廣度方面都超常優異,總需求超過190億美元,認購規模超過1.5億美元的機構投資者就超過30家。招股結果還顯示,美國銀行已在全球發售部分中購入16.5億股 H股,亞洲金融則購入30.3億股H股,分別相當于全球發售完成后建行已發行股本總額的0.784%及1.496%。

在建檔過程當中,這種旺盛的勢頭得以持續,使得最終定價為每股2.35元港幣,接近修改后定價范圍1.90-2.40元港幣的上限,相應的2005年預估市凈率為1.96倍、2005年預估市盈率為13.9倍、2006年預估市盈率為11.9倍。相對交行定價水平(1.6倍市凈率)具有22%的溢價,比交行目前交易水平(2.02倍市凈率)僅有3%的折價。

建行上市主承銷商摩根士丹利的董事總經理、中國投資銀行業務主席吳長根表示,建行IPO為未來的銀行業上市項目及中國金融業的深化改革和持續發展奠定了一個良好的基礎。建行成功上市的經驗對中行和工行等上市都極具有參考價值,同時也證明了國際資本市場對中國國有商業銀行股份制改革成功的認可和對其未來充滿著信心。